Explication des classes de risque pour les fonds de placement

Général

Les risques sont classés en classes en fonction de l'écart type entre les rendements mensuels exprimés en euros.

L'écart type est une mesure statistique qui mesure l'écart autour d'une moyenne. L'écart type d'un fonds montre comment les rendements ont varié sur une période donnée. Les investisseurs utilisent l’écart type sur une période donnée comme mesure du risque, qui peut ensuite être utilisée pour prédire la fourchette dans laquelle les rendements futurs sont susceptibles de se produire. Lorsqu’un fonds présente un écart type élevé, la fourchette prévue est plus large, ce qui implique une volatilité plus élevée.

Les classes de risques sont définies comme suit :

Classe 1 : l'écart type est compris entre 0% et 0,5%

Classe 2 : l'écart type est compris entre 0,5% et 2%

Classe 3 : la finition standard est comprise entre 2% et 5%

Classe 4 : La finition standard est comprise entre 5% et 10%

Classe 5 : l'écart type est compris entre 10% et 15%

Classe 6 : l'écart type est compris entre 15% et 25%

Classe 7 : l’écart type est supérieur à 25 %

Une période de cinq ans est fixée comme référence.

Fonds de fonds :

Un fonds de fonds étant composé d’autres fonds d’investissement, le gestionnaire calcule mensuellement l’écart type composite ainsi que l’écart type évolutif.

Signification

Ces classes de risque aident l'investisseur à choisir le profil de risque qui répond le mieux à ses besoins.

Le barème est principalement indicatif et se base sur les résultats passés, les types d'actifs et le type de gestion.

Ces échelles de risque peuvent être évaluées au fil du temps et sont donc adaptées en conséquence dans les publications pertinentes du fonds concerné.

En général, nous pouvons dire que :

- Les investissements sur le marché monétaire comportent moins de risques que les investissements en obligations, qui comportent eux-mêmes moins de risques que les investissements en actions.

- La diversification sur différents marchés et types d'actifs réduit le risque global au sein du portefeuille.

- Les fonds de fonds, du fait de la présence de différents gestionnaires dans la composition, génèrent un risque moindre que les fonds émis par un seul gestionnaire.

- Les fonds au style de gestion agressif comportent plus de risques que les fonds au style de gestion conservateur.

- Les fonds qui investissent dans des devises autres que leur propre devise de référence comportent plus de risques.

- Les fonds de fonds peuvent être mieux évalués en déterminant la classe de risque des fonds dans lesquels ils investissent qu'en les évaluant selon les classes d'actifs traditionnelles auxquelles ils appartiennent.