Wat is de risico-indicator voor beleggingsfondsen?
Elk beleggingsfonds brengt specifieke risico’s met zich mee. Deze risico’s worden toegelicht in de beschrijving van elk fonds.
Hoe wordt het risico weergegeven?
De risico- en opbrengstindicator wordt bepaald op basis van de volatiliteit (de mate van koersschommelingen) van het fonds. Dit gebeurt op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico). De berekening is gebaseerd op de wekelijkse rendementen van het fonds over de afgelopen vijf jaar. Dit systeem volgt de Europese richtlijnen om verschillende beleggingsfondsen onderling vergelijkbaar te maken.
Belangrijk om te weten is dat historische gegevens, die gebruikt worden voor deze berekening, geen garantie bieden voor toekomstige prestaties. De risicocategorie van een fonds kan in de loop van de tijd veranderen.
Over het algemeen hebben aandelenfondsen een hogere volatiliteit dan obligatiefondsen. Binnen aandelenfondsen vertonen fondsen die zich richten op kleine en middelgrote beursgenoteerde ondernemingen vaak een nog grotere beweeglijkheid. Dit komt doordat koersschommelingen van kleinere aandelen een grotere impact kunnen hebben op de totale waarde van het fonds.
Een lage risicocategorie betekent overigens niet dat de belegging geheel zonder risico is.
Risicocategorieën op basis van volatiliteit
Risicocategorie Standaarddeviatie (%) Risico-indicatie
1 < 0,5 Zeer laag risico
2 0,5 - 2 Laag risico
3 2 - 5 Gemiddeld laag risico
4 5 - 10 Gemiddeld risico
5 10 - 15 Gemiddeld hoog risico
6 15 - 25 Hoog risico
7 > 25 Zeer hoog risico
Specifieke risico’s per fonds
Elk beleggingsfonds kan te maken krijgen met één of meerdere specifieke risico’s. De belangrijkste risico’s voor beleggers zijn:
- Valutarisico: Dit risico ontstaat wanneer het fonds belegt in zowel euro’s als andere valuta. Meestal wordt het valutarisico niet afgedekt, waardoor schommelingen in wisselkoersen de waarde van het fonds kunnen beïnvloeden.
- Marktrisico: De waarde van de beleggingen binnen het fonds kan fluctueren door algemene marktschommelingen. Het fonds probeert dit risico te beperken door middel van zorgvuldige selectie en spreiding van de beleggingen.
- Renterisico: De waarde van obligatiebeleggingen beweegt doorgaans in omgekeerde richting van de rentestand. Stijgende rentes kunnen de waarde van obligaties verlagen. Het fonds tracht dit risico te minimaliseren door een evenwichtige selectie en spreiding van obligaties
Door een goed begrip van deze risico-indicatoren en specifieke risico’s kunnen beleggers beter geïnformeerde keuzes maken bij het investeren in fondsen.
